Federal געזעץ № 39-פז "אויף דער סעקוריטיעס מאַרקעט": שליסל

Federal געזעץ 39-פז רעגיאַלייץ באַציונגען ערייזינג אין קשר מיט די ישואַנס און סערקיאַליישאַן פון פינאַנציעל ינסטראַמאַנץ, ראַגאַרדלאַס פון דעם טיפּ פון ישוער, די כּללים פון די פאַרלייגן און אָפּעראַציע פון פאַכמאַן פּאַרטיסאַפּאַנץ פון טריידינג Platforms. מיר ווייַטער באַטראַכטן עטלעכע פון די פּראַוויזשאַנז פון די נאָרמאַטיווע אַקט.

איבערבליק

עס זענען פאַרשידן טייפּס פון טעטיקייט אין די מאַרק פון סיקיוראַטיז. עס איז געטראגן אויס, יוזשאַוואַלי פאַכמאַן פּאַרטיסאַפּאַנץ. איצט גאַנץ פּראָסט אָרגאַנאַזיישאַנז אַז צושטעלן פאַרשידן באַדינונגען צו ינוועסטערז. דער שליסל אַרבעט פון די פּאַרטיסאַפּאַנץ מאַרקאַטפּלייסיז אקטן צו ופהיטן און פאַרגרעסערן הויפּטשטאָט. עס יסטאַבלישיז די גרונט כּללים געהאלטן רעגולירן, ווי געזונט ווי די סענטראַל באַנק פון רוסלאַנד. עס אקטן ווי אַ רעגולאַטאָר און אַ שליסל סופּערווייזערי אויטאָריטעט.

הענדלער ס טעטיקייט

עס איז שייך צו דער קאָמיסיע פון טראַנזאַקשאַנז פֿאַר די קויפן אָדער פאַרקויף פון פינאַנציעל ינסטראַמאַנץ. די אַפּעריישאַנז, אין לויט מיט די 39-פז "אויף דער סעקוריטיעס מאַרקעט", באגלייט אין זיין אייגן רוים און אויף זיין אייגן ביכאַף נאָך דעם ציבור מעלדן פון די ווערט פון די קויפן היסכייַוועס / ימפּלאַמענטיישאַן. פאַכמאַן פּאַרטיסאַפּאַנץ קענען שפּילן שטרענג Defined סאַבדזשעקץ. סאַלע / קויפן פון קייטן און אנדערע פינאַנציעל ינסטראַמאַנץ איז געטראגן אויס דורך לעגאַל ענטיטיז וואָס זענען געשעפט ענטיטיז, ווי ווויל ווי ציבור קאָרפּעריישאַנז, אויב די באַטייַטיק אויטאָריטעט סטיפּיאַלייטיד רעגיאַליישאַנז גאַווערנינג זייער אַרבעט.

פאַרלייגן פון טנאָים

הענדלער טעטיקייט כולל די דעפֿיניציע:

1. מאַקסימום / מינימום נומער פון פינאַנציעל ינסטראַמאַנץ פֿאַר די פאַרקויף / קויפן.
2. די צייַט פֿאַר וואָס די פּרייַז איז באַשטימט.

אין דער אַוועק פון דער דעקלאַראַציע ליסטעד אנדערע יקערדיק טערמינען און באדינגונגען, אַ פאַכמאַן באַטייליקטער האט צו מאַכן אַ האַנדלען פֿאַר אַ קליענט פאָרשלאָג. ווען אַרויסדריי, אין לויט מיט די 39-פז "אויף דער סעקוריטיעס מאַרקעט", צו עס קענען סו פֿאַר ענפאָרסעמענט פון די געגרינדעט רעקווירעמענץ אָדער צו פאַרגיטיקן פֿאַר לאָססעס ינקערד דורך די ינוועסטער.

אַדמיניסטראַציע

סיקיוראַטיז פאַרוואַלטונג ינוואַלווז טראַנזאַקשאַנז אין פינאַנציעל ינסטראַמאַנץ, געלט געניצט פֿאַר טראַנזאַקשאַנז און קאַנטראַקץ. צו ינסטרומענט עס, ווי אַ גענעראַל הערשן ריקוויירינג אַ דערלויבעניש. די ויסנעם איז ווען די קאָנטראָל איז קאָננעקטעד בלויז מיט דער געניטונג פון רייץ אויף פינאַנציעל ינסטראַמאַנץ. דער סדר פון די טראַנזאַקשאַנז רעגיאַלייטאַד דורך די נאָרמאַטיווע אַקט אונטער באַטראַכטונג און העסקעם. אין די אָנפירן פון די אַקטיוויטעטן פון פאַכמאַן באַטייליקטער מוזן אָנווייַזן אַז עס אקטן ווי אַ קאָנטראָל.

רעכט און ריספּאַנסאַבילאַטיז

אויב די קאָנפליקט פון אינטערעסן פון אַ פאַכמאַן באַטייליקטער און איינער / עטלעכע קלייאַנץ, פון וואָס די פּאַרטיעס זענען נישט באקאנט אין שטייַגן, האט געפֿירט צו דילז וואָס האָט געפֿירט שעדיקן צו די יענער, די קאָנטראָל איז אַבליידזשד צו באַצאָלן דאַמידזשיז אין זיין אייגן רוים. געהאלטן נאָרמאַטיווע אַקט געגרינדעט לעגאַל ענטיטיז. אין באַזונדער, אַ פאַכמאַן באַטייליקטער אין לויט מיט די 39-פז "אויף דער סעקוריטיעס מאַרקעט", קען קויפן פינאַנציעל ינסטראַמאַנץ אַז זענען בדעה פֿאַר Qualified ינוועסטערז, ווי געזונט ווי צו קומען אין דער באַטייַטיק קאָנטראַקט. אויב איר אָנרירן די געגרינדעט רעגיאַליישאַנז קומען עטלעכע נעגאַטיוו קאַנסאַקווענסאַז פֿאַר די ונטערטעניק. צווישן זיי:

1. אַ פליכט צו ינסטרומענט די פינאַנציעל ינסטראַמאַנץ און צו פאַרענדיקן דעם אָפּמאַך, אַקטינג ווי זייער דעריוואַטיווז. די קאָראַספּאַנדינג פאָדערונג קען פאָרשטעלן אַ סענטראַל באַנק פון רוסלאַנד אָדער גלייַך צו דער קונה.
2. פאַרגיטיקונג פֿאַר דאַמידזשיז געפֿירט ווי אַ רעזולטאַט פון די ימפּלאַמענטיישאַן פון פינאַנציעל ינסטראַמאַנץ, און טערמאַניישאַן פון קאַנטראַקץ.
3. די צאָלונג פון אינטערעס אויף דער סומע פון טראַנזאַקשאַנז / אַגרימאַנץ געחתמעט. זייער נומער איז געגרינדעט דורך קונסט. 395 פון די סיוויל קאָוד. ווען די positive חילוק צווישן די לייזונג פון די פאַרקויף פון סיקיוראַטיז / טערמאַניישאַן פון קאַנטראַקץ און די סומע דיסבערסט אין קשר מיט די קויפן / פאַרקויף פון פינאַנציעל ינסטראַמאַנץ, אינטערעס איז באַצאָלט אין דער סומע פון אַנקאַווערד עס.

די דערקלערונג פון פאָדערן אויף די אַפּלאַקיישאַן פון די באַטייַטיק ווירקונג פון אַ פאַכמאַן באַטייליקטער פון טראַנזאַקשאַנז אין הילעל פון די רעקווירעמענץ פון 39-פז "אויף דער סעקוריטיעס מאַרקעט" קענען זיין געבראכט ין איין יאָר פון דער דאַטע פון קאַבאָלע פון די מעלדונג דורך די קליענט.

נאָך פֿעיִקייטן

די מאַנאַגער קען ינדיפּענדאַנטלי ווערן געשיקט צו דעם פּלאַץ קעגן קיין קליימז ערייזינג פון די ימפּלאַמענטיישאַן פון זייַן אַקטיוויטעטן, כולל די רעכט ריכטונג וואָס גיט שערכאָולדערז און אנדערע זיכערהייַט האָלדערס. אין דעם פאַל, ער וועט ינקער די באַטייַטיק קאָס, כולל שטעמפּל פליכט און. זיי זענען קאַמפּאַנסייטאַד פון די פאַרמאָג, געדינט ווי די כייפעץ פון צוטרוי אַדמיניסטראַציע. פאַכמאַן פּאַרטיי אויך האט די רעכט צו דעלעגאַט אן אנדער ונטערטעניק צו מאַכן טראַנזאַקשאַנז. זיי זענען געטראגן אויס אויף ביכאַף פון דער אַדמיניסטראַטאָר אָדער נעמען. טראַנזאַקשאַנז זענען געמאכט אין די קאָסט פון די פאַרמאָג אַז איז דער אונטער פון דעם אָפּמאַך. אָנפירונג ענטייטאַלד צו פאַרגיטיקונג. די צושטאַנד פון זייַן צאָלונג געגרינדעט אין דעם אָפּמאַך. אין דערצו, ער איז ענטייטאַלד צו פאַרגיטיקונג פון קאָס געטראגן אויס דורך זיי אונטער צוטרוי פאַרוואַלטונג, אין די קאָסט פון די ריספּעקטיוו פאַרמאָג. דעם רעכט קענען ניט זיין קאַנדישאַנד דורך די קאַבאָלע פון האַכנאָסע פון טראַנזאַקשאַנז.

דוטיז

דער גענעראל וועט האַלטן רעקאָרדס פון סיקיוראַטיז, אַקטינג ווי די אַבדזשעקס פון זיין טעטיקייט, ווי ווויל ווי פֿאַר יעדער קאָנטראַקט. ביי זייַן דיסקרעשאַן, די פאַכמאַן באַטייליקטער ימפּלאַמאַנץ אַלע די רעכט געגרינדעט אין פינאַנציעל ינסטראַמאַנץ. דער אָפּמאַך לימאַץ זאל זיין געשטעלט אויף אַסעט אַדמיניסטראַציע. למשל, דער מעקייַעם פון די רעכט צו שטימען. אויב עס איז ניט באגרענעצט צו, די קאָנטראָל אַקטינג אויף אָונערשיפּ פון סיקיוראַטיז. אין דער אַוועק פון די מאַכט צו געניטונג אָפּשטימונג אין דער אַלגעמיין באַגעגעניש פון די האָלדערס פון פינאַנציעל ינסטראַמאַנץ און ינוועסמאַנט וניץ פון אַ פאַכמאַן באַטייליקטער מוזן צושטעלן אינפֿאָרמאַציע וועגן די גרינדער פון די אָפּמאַך פֿאַר צייכענונג אַרויף אַ רשימה פון ענטיטיז אַז האָבן דעם פיייקייַט. קאָממענטעד נאָרמאַטיווע אַקט געגרינדעט און אנדערע דוטיז. אין באַזונדער, אין דער בקשה פון די גרינדער פאַרוואַלטער גיט אַ אָנווייַז פון די דעפּאָסיטאַרי פון די ימפּלאַמענטיישאַן פון דער ערשטער שטימען.

אַריבערפירן אַגענט

ער איז געצויגן דורך די רעגיסטראַטאָר, וואָס מיינטיינז די רעגיסטרירן פון האָלדערס פון פינאַנציעל ינסטראַמאַנץ פֿאַר די ימפּלאַמענטיישאַן פון די פֿעיִקייטן. ענטיטי פּערפאָרמס קאָראַספּאַנדינג אַפּעריישאַנז באזירט אויף דעם קאָנטראַקט און פּראָקסי. אין דעם קורס פון געשעפט פון די אַריבערפירן אַגענט מוזן אָנווייַזן אַז זיי זענען ארבעטן פֿאַר און אויף ביכאַף פון די רעגיסטראַר, פאָרלייגן די נייטיק דאָקומענטן צו אינטערעסירט פּאַרטיעס.

רייץ

זיי זענען פּריסקרייבד אין דעם אָפּמאַך און מאַכט פון אַדוואָקאַט. אַרייַנציען סטייקכאָולדערז האָבן די רעכט צו:

1. נעמען די דאַקיומענטיישאַן נייטיק צו פירן אויס אַפּעריישאַנז אין די רעגיסטרירן.
2. צושטעלן רעגיסטרירט מענטשן און אנדערע סטייטמאַנץ ל / s, נאטיצן און אנדערע אינפֿאָרמאַציע צוגעשטעלט דורך די רעגיסטראַטאָר.

דוטיז

ינוואַלווד אַקטערז זאָל:

1. נעמען צונעמען מיטלען צו ידענטיפיצירן מענטשן וואס פאָרלייגן די דאקומענטן נייטיק צו פירן אויס אַפּעריישאַנז אין די רעגיסטרירן.
2. צושטעלן צוטריט צו די רעקאָרדס רעגיסטראַטאָר מאַטעריאַלס אין זייַן בקשה.
3. אָנערקענען די קאָנפידענטיאַליטי פון אינפֿאָרמאַציע באקומען אין קעריינג אויס די טראַנזאַקשאַנז.
4. פירן אויס די קראַדענטשאַלז פון טרעגערס פון רעגיסטרירט מענטשן.
5. באַווייַזן די סיגנאַטשערז פון נאַטירלעך מענטשן לויט צו די כּללים געגרינדעט דורך די סענטראַל באַנק.
6. נאָכקומען מיט אנדערע רעקווירעמענץ ספּעסיפיעד דורך די סענטראַל באַנק.

כעזשבן פון די צייַט פון אַפּעריישאַנז אין די רעגיסטרירן אָדער פֿאַר באַנקראָט אין זייער ימפּלאַמענטיישאַן הייבט פון די דאַטע פון די ינוואַלווד פּאַרטיעס צו די באַטייַטיק דאַקיומענטיישאַן און אויטאָריטעט. די אַריבערפירן אַגענט און אַ מאַגנעטאָפאָן אין די ינטעראַקשאַן מוזן וועקסל אינפֿאָרמאַציע און מאַטעריאַלס אין עלעקטראָניש פאָרעם.

די כּללים פֿאַר פּראַוויידינג אינפֿאָרמאַציע

אויף די ונטערטעניק פון די בעטן, אַבליידזשד אויף פינאַנציעל ינסטראַמאַנץ (ישוער), די נאָמינאַל האָלדער פון די סיקיוראַטיז אָדער דער מענטש וואס איז פאַראַנטוואָרטלעך פֿאַר סענטראַלייזד סטאָרידזש, האָבן צו צושטעלן די רשימה פון אָונערז. עס איז געגרינדעט אויף די דאַטע ספּעסיפיעד אין די בעטן. די ישוער זאלן שטאַט דעם פאָדערונג, אויב די טנייַ פון דעם רשימה עס איז נייטיק צו ינסטרומענט די אַבלאַגיישאַנז סטיפּיאַלייטיד אין די Federal געזעץ. דעם רשימה איז געשיקט ין פופצן טעג פון דער דאַטע פון קאַבאָלע פון די בעטן. אויב די טאָג שטעלן אין די בעטן איז שפּעטער ווי די לוח פון זייַן קאַבאָלע, די צייַט וועט זיין קאַלקיאַלייטיד פון די דאַטע ספּעסיפיעד אין די באַמערקן.

אינהאַלט רשימה

די אָונערז פון דער רשימה מוזן זיין ספּעסיפיעד:

1. קוק טיפּ (קאַטעגאָריע) פון פינאַנציעל ינסטראַמאַנץ און אינפֿאָרמאַציע צו געבן זייער לעגיטימאַציע.
2. ישוער אינפֿאָרמאַציע.
3. אינפֿאָרמאַציע וועגן די אָונערז פון סיקיוראַטיז, כולל פרעמד קאָמפּאַניעס, וואָס איז ניט אַ לעגאַל ענטיטי אונטער די געזעצן פון דער מדינה אין וואָס עס איז געגרינדעט, ווי גוט ווי אנדערע ענטיטיז אַז ינסטרומענט רעכט אויף פינאַנציעל ינסטראַמאַנץ און די מענטשן פֿאַר וועמען זיי זענען געמאכט. אינפֿאָרמאַציע וועגן די פאַרגאַנגענהייַט קען נישט ווערן אין דער רשימה. דאס איז ערלויבט אונטער זיכער באדינגונגען. אין באַזונדער, אַ מענטש וואס עקסערסייזיז די רעכט אויף פינאַנציעל ינסטראַמאַנץ איז אַ ינוועסמאַנט פאַרוואַלטונג פירמע פון אַ קעגנצייַטיק פאָנד אָדער אַ פרעמד אָרגאַניזאַציע ינוואַלווד אין קאָלעקטיוו / קאָלעקטיוו ינוועסמאַנט סקימז ביידע אָן און מיט די פאָרמירונג פון אַ לעגאַל ענטיטי, אויב די נומער פון פּאַרטיסאַפּאַנץ איז מער ווי 50.
4. אינפֿאָרמאַציע וועגן די מענטשן וועמענס רעכט צו פינאַנציעל ינסטראַמאַנץ געטראגן ביי טרעאַסורי ל / s פון די ישוער, אַוועקלייגן און אנדערע אַקאַונץ, ווי Defined אין אנדערע פז אויב די ענטיטיז טאָן ניט ינסטרומענט בנימצא לעגאַל אָפּציעס.
5. אינפֿאָרמאַציע ענייבאַלינג די לעגיטימאַציע רעפעררעד צו אין די פּריסידינג צוויי פּאַראַגראַפס מענטשן. די רשימה כולל די נומער פון שאַרעס אָונד דורך זיי.
6. אינטערנאַציאָנאַלע לעגיטימאַציע קאָד פון די ונטערטעניק Performing די רעגיסטראַציע פון רעכט צו פינאַנציעל ינסטראַמאַנץ פון אָרגאַניזאַציעס און יחידים דערמאנט אין סעק. 3-4, כולל פרעמד נאַמאַני האָלדער און אַ פרעמד פירמע, וואס האט די רעכט צו מאַכן די יבערגאַנג און אַקאַונטינג כּללים.
7. דאַטע אויף מענטשן ניט געקענט צו צושטעלן אינפֿאָרמאַציע פֿאַר די פאָרמירונג פון דער רשימה, ווי געזונט ווי די נומער פון סיקיוראַטיז פֿאַר וואָס קיין אינפֿאָרמאַציע איז געווען באקומען.
8. אינפֿאָרמאַציע אויף די נומער פון פינאַנציעל ינסטראַמאַנץ, וואָס זענען ינקלודעד אין די אַקאַונץ פון ונידענטיפיעד סאַבדזשעקץ.

סאָף

די רעגיסטראַר זאל דאַרפן די רעגיסטרירט ענטיטיז, און דעפּאָסיטאַרי - פון דאַפּאַזיטערז אויב זיי שפּילן ווי נאַמאַניז (כולל פרעמד), די טנייַ פון אינפֿאָרמאַציע צו בויען רשימות פֿאַר אַ ספּעציפיש דאַטע אין דער צוגרייטונג פון די אויבן-דערמאנט בעטן. דער מענטש וואס אָפּענעד די חשבון, מוזן צושטעלן די נייטיק אינפֿאָרמאַציע פֿאַר די ינוואַנטאָרי. די ונטערטעניק פון ימפּלאַמענטינג די רעכט אויף פינאַנציעל ינסטראַמאַנץ אויף ביכאַף פון אנדערע פּאַרטיסאַפּאַנץ, אין דער בקשה פון די רעגיסטראַטאָר אָדער דיפּאַזאַטאָרי בעכעסקעם רעקאָרדס, זאָל שיקן די געבעטן דאַטן צו דזשענערייט די רשימה פון אָונערז.